日前，AI医疗器械企业北京科亚方舟医疗科技股份有限公司（下称“科亚方舟”或“科亚医疗”）向港交所递交招股说明书，准备在港交所主板挂牌上市。

 

招股书显示，科亚医疗成立于2016年1月。科亚医疗在招股书中援引灼识咨询报告称，该公司的核心产品深脉分数是第一款获得国家药监局认证的可在中国开展商业化的三类人工智能医疗器械。

根据介绍，科亚医疗致力于开发能够解决实际临床难题的AI解决方案，与全球200多个医疗保健系统建立了合作伙伴关系，产品主要用于冠状动脉导管实验室，医院和成像中心。

贝多财经发现，2020年10月，科亚医疗曾宣布，根据战略发展规划及业务发展需求，其将自2020年10月19日起更名为“科亚方舟”，全新的品牌标识将在本月内陆续完成全场景更新。

不过，截至目前，该事项尚未完成。单就科亚医疗官网披露的信息来看，其仍使用“科亚医疗”作为展示的主体。另据了解，科亚医疗还在深圳、上海、苏州等地注册了公司。

根据公开信息，科亚医疗累计获得约6次融资。其中，仅在2020年，科亚医疗就完成了多轮融资，融资资金超过10亿元，投资方包括昆仑万维、IDG资本、雅惠资本等投资机构。

据贝多财经了解，科亚医疗的创始人、前董事长为周亚辉，周亚辉曾任昆仑万维（300418.SZ）董事长，由CEO王立伟接任。近期，周亚辉还表示，“科亚医疗将作为AI医疗估值最高的准独角兽企业，有望第一家登陆资本市场”。

 

IPO前，周亚辉持有科亚医疗43.21%的股份，科亚医疗董事长、财务总监兼董事会秘书，昆仑万维董事长、总经理、财务总监王立伟持股5.23%；科亚医疗首席执行官（CEO）宋麒持股9.73%。

 

机构方面，雅惠资本通过雅惠乾沣持股6.27%，IDG资本通过珠海昆达持股3.31%，昆仑万维通过昆仑互联网智能基金、昆诺天勤分别持股2.5%、1.9%，纪源资本、源码资本分别持股3.05%、0.89%，中金公司、国方资本等也持有少量股份。

业绩方面，科亚医疗尚未形成规模化变现。招股书显示，科亚医疗2019年、2020年营收分别为116.7万元、70.9万元，主要是来自于向医院提供研究服务；毛利分别为89.6万元、20.9万元；年内亏损分别为5392.5万元、4.87亿元。

 

科亚医疗称，该公司几乎所有的经营亏损均由于研发开支及行政开支所致。报告期内，科亚医疗用于研发的费用分别为3543.5万元、1.17亿元。相对而言，其行政费用、销售及分销开支在2020年分别为3.39亿元、3757.3万元。

招股书显示，科亚医疗2019年、2020年的经营活动所用现金流量净额分别为-5270.6万元、5487.5万元，均处于流出状态。科亚医疗表示，“主要是由于我们扩大产品管线及收购一家附属公司所致。”

科亚医疗在提示风险时表示，其需要获得额外融资为营运提供资金。若该公司无法获得该等融资，科亚医疗“或无法完成在研产品的开发及已批准产品的商业化。”

由于连续获得融资，科亚医疗的现金流并不算紧张。根据招股书，截至2020年12月，科亚医疗合计持有现金及现金等价物为8.37亿元，而2019年同期则仅为2629.6万元。

科亚医疗认为，这足以维持该公司财务能力约25个月，其预计下一轮融资将不早于2023年，这也是其目前的业务计划执行为基础，包括继续进行研发活动、扩大产品线，并为若干在研产品的即将商业化做准备等。