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封面图： CryptoArt: Star Crossed
该投研报告由币萌研究院发布，报告内容仅供参考，不作为投资建议或投资依据。文中数据均截至 2021/1/25
01 项目简介
Bondly 是一个去中心化的场外交易平台、聚合交易平台和电商平台，目前已运行在以太坊、BSC、HECO 三条链上，未来将通过波卡实现跨链运行。
官方网站：
Twitter（1.2 万粉丝）：
https://twitter.com/BondlyFinance
Telegram（1 万粉丝）：
Medium：
https://bondlyfinance.medium.com/
02 项目解读
Bondly 项目中主要有三个功能版块，BSwap、Bond DEX、BProtect。
2.1 BondSwap（BSwap）：去中心化 OTC
BSwap 上线于 2021 年 1 月 4 日，类似于传统 CEX 的 OTC 场外交易，区别之处在于，BSwap 中的交易完全在链上运行，无需第三方干预。
举例：卖家 A 想要卖出若干 Atoken 换成 ETH，可以在 BSwap 中挂单，挂单时系统会自动将这部分 Atoken 锁定在智能合约中，买家 B 则可以在这个挂单中花费 ETH 提取 Atoken。
BSwap 有以下两种交易方式：
固定价格交易：卖家在挂单时设置固定的兑换比例，买家按照该比例进行交易。
- 举例：卖家 A 想要卖出 100 个 Atoken，并认为这些 Atoken 价值 1 个 ETH，则可以按照该价格比例设置卖单。买家 B 可以使用 1 个 ETH 购买 100 个 Atoken，或者使用 0.1 个 ETH 购买 10 个 Atoken。
- 固定价格交易分为公开和私人两种，卖家可以在挂单时进行设置。公开是指任何人都可以参与交易，私人是指只有指定钱包地址可以参与交易。
浮动价格交易：卖家在挂单时不设置固定的兑换比例，由市场上的买家*出价瓜分。
- 举例：卖家 A 想要卖出 100 个 Atoken，挂单时选择浮动价格交易。后续买家 B 在这个挂单中投入了 1 个 ETH，买家 C 投入了 4 个 ETH。当这个挂单到期时，会根据买家们投入的资金比例来瓜分 100 个 Atoken，即买家 B 获得 20 个，买家 C 获得 80 个，卖家 A 获得 5 个 ETH。
相比传统的交易平台，BSwap 有以下特点：
- 去中心化：在保障交易安全方面，使用智能合约代替中心化机构；
- 消除滑点损失：点对点的 OTC 交易，可以避免大额低流动性资产交易时的滑点损失；
- 可交易代币的丰富性：理论上支持所有链上代币的 OTC 交易，卖家可以在 BSwap 挂单售卖任意代币；
- 交易方式丰富：可以进行固定价格交易（公开/私人）和浮动价格交易，满足更多需求；
- 可设定时限：卖家的挂单可以设置交易时限，最低为 1 分钟，买家只能在时限内参与交易；
- 可分享至社交网络：卖家挂单后会自动生成交易链接，可以分享至社交网络；
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多链并行：目前 Bondly 已经在以太坊、BSC、HECO 三条链中搭建了 BSwap，未来会部署到更多公链中。
- 以太坊： https://bswap.app/swap
- BSC： https://bscswap.app
- HECO： https://hecoswap.app
BSwap 的未来发展方向：
- NFT 市场：将推出 NFT 市场，支持铸造和交易 NFT；
- 法币交易：将基于 PlasmaPay 和第三方法币交易渠道，推出使用借记卡/信用卡购买加密货币的服务；
- 跨链交易：通过波卡中继链，实现自动化的跨链资产交易。
2.2 Bond DEX：DEX 聚合器
Bondly 将推出采用 AMM 机制的 DEX，并将聚合其他 DEX 的流动性，类似于 1inch，可以通过聚合其他 DEX 协议，来为用户找到最优的交易价格。另外，Bond DEX 将实现跨链交易。
2.3 BProtect：去中心化电商
传统的电商需要平台作为第三方中介，来保障交易的安全性。例如在淘宝中购买商品，买家需要先将钱转给平台，当卖家发货且买家确认收货后，平台再将钱转给卖家。
BProtect 将把这一流程交给智能合约解决，大致的逻辑为：在交易中，卖家需要抵押若干资产到智能合约，以确保买家在特定日期或特定协议下收到商品，如果卖家违法协议，则没收抵押的资产并转移给买家。
2.4 附加版块：NFT
在 BSwap 上线之前，NFT 版块是 Bondly 的重心，收获了一些成就。不过目前 Bondly 的 NFT 元素只是点缀，与后续的发展路径没有太大关系。
- 曾在 Opensea 上成交量周排名第一；
- 2020/12/3，Bondly 集换式卡牌游戏 NFT 成交量达 100 万美元，750 张卡牌在 6 小时内售罄；
- 2020/12/1，在 Shopify 上的 Bondly 商店开业，首日认购额达 4 万美元，平均订单额 200+美元，数字商品全部售罄。
03 代币信息
代币名称：BONDLY
合约地址： 0xd2dda223b2617cb616c1580db421e4cfae6a8a85
持币钱包数量：11,694
上线 CEX：币赢、币系、Hotbit
上线 DEX：Uniswap、1inch、0x
历史最高价：$ 0.1929（2021/1/4）
历史最低价：$ 0.06688（2021/1/11）
发行总量：10 亿
初始流通：5746 万
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预售及销毁：23.16%
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种子轮：4.13%：4125 万代币：锁仓 3 个月
- 价格：$ 0.04
- P1 战略投资：9%：9000 万代币：锁仓 5 个月
- P2：7.45%：7448 万代币：锁仓 4 个月
- 预发行：0.58%：575 万代币：锁仓 3 个月
- 公开发售：0.36%：363.8 万代币
- 代币生成后立即销毁：1.64%：1637.9 万代币
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种子轮：4.13%：4125 万代币：锁仓 3 个月
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团队奖励：17%：1.7 亿代币：锁仓 12 个月
- 创始人：10%：1 亿代币
- 顾问：3%：3000 万代币
- 团队：4%：4000 万代币
- 生态储备金：18.6%：1.86 亿代币
- Uniswap 初始流动性：0.5%：500 万代币
- BCCG（NFT 卡牌游戏）奖励：0.75%：750 万代币
- Staking 奖励：40%：4 亿代币
04 团队信息
CEO：Brandon Smith
在区块链投资机构 Shuttle Capital 担任管理合伙人，在 Shieldpay 担任副总裁，在普华永道担任数字策略与风险总监。
COO：Harry L
任职于 Google，在 Shuttle Capital Advisory 担任管理合伙人。
CTO：Parker McCurley
在 Decent Labs 担任 CEO，曾任职于 DXY Solutions、Payscape。
05 合作伙伴
合作伙伴包括ChainLink、Ferrum Network、Phala Network、MANTRA DAO、PlasmaPay、BSC、DOS Network、Cardano、Kylin、Bridge Mutual、SpiderDAO、Parachute、Darwinia 等。
06 项目评价
对于 Bondly 未来发展的期待：
- BSwap 去中心化 OTC 交易所的概念很好，虽然目前用户量和挂单量很低，但如果后续能够顺利实现跨链兑换、打通法币渠道，那么将有机会瓜分 CEX 的 OTC 业务；
- 与各类 DeFi 项目达成了广泛合作，侧面可以反映市场对于 Bondly 的认可；
- 目前 BONDLY 代币仅上线少量小交易所，未来若能上线头部交易所则升值潜力巨大。
Bondly 的风险点和不确定因素：
- NFT 版块为 Bondly 带来了热度，但 NFT 并非项目未来的重心，仅凭 NFT 是无法支撑其长期发展的；
- Bondly 的 Bond DEX、BProtect 版块尚未上线，就目前来看，这两个产品的应用场景和优势并不明显，具体情况还要看后续对于跨链的支持。