学习笔记，仅供参考，有错必纠

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时间序列

常用的ECM模型估计方法(EG两步法)

• 步骤

• 例子(建立财政收入和财政支出的误差修正模型)

为了考察我国财政收入和财政支出之间的动态关系，本例采用例5.10中的我国1990年1月～2007年12月月度数据通过ECM模型来进行分析。

f _ e x t f\_ex_t f_ext​表示财政支出，f_ f _ i n t f\_in_t f_int​表示财政收入。季节调整后取对数，单位根检验发现序列ln(f_ext)和ln(f_int)是非平稳的，一阶差分以后是平稳，即 l n ( f _ e x t ) ln(f\_ex_t) ln(f_ext​)和 l n ( f _ i n t ) ln(f\_in_t) ln(f_int​)均是 I ( 1 ) I(1) I(1)序列。

估计得到: