近日，嘉银科技披露了截至12月31日的2023年财报。就2023年度而言，该公司向市场交出了一份营收、利润双增的答卷。

但贝多财经发现，嘉银科技2023年第四季度出现了“增收不增利”的情形。其中，净利润则同比下滑三成。另一方面，销售与营销费用的增长，则反映了其获客成本持续上升，客户留存迎来挑战。

不仅如此，嘉银科技的逾期率也处于回升态势，其旗下金融科技平台“你我贷”的消费者投诉率更是居高不下，内部服务运营的合规性有待商榷。在来自市场和用户的质疑声中，嘉银科技亟待为长效发展做出更为长远的布局。

一、逾期率上升，获客成本走高
财报显示，嘉银科技2023年实现营业收入约54.67亿元，同比增长67.1%。再看盈利端，该公司2023年实现归母净利润约12.98亿元，同比增长10.0%，营收与利润均实现了双位数增长。

但将时间线拉长后不难看出，嘉银科技的净利润增速出现了明显放缓。此前，该公司的净利润由2020年的2.53亿元猛增86.7%至2021年的4.72亿元，并于2022年进一步增至11.80亿元，同比增长149.9%。

聚焦单季而言，嘉银科技2023年第四季度的营业收入约16.0亿元，同比增长51.8%；归母净利润为3.68亿元，较2022年同期的5.34亿元下降31.1%，甚至出现了负增长。

嘉银科技方面解释称，2023年四季度内其下属的几个核心主体正式获得了高新技术企业资质，享受所得税减免，适用15%的所得税率。若将这一非经常性项目的影响扣除后，该季度与上季度同期的营收水平与净利润水平并无明显差距。

再看逾期率，嘉银科技在财报中称其2023年第四季度M3的逾期率保持在0.68%的水平，但该项指标较第三季度的0.52%有所上涨。此外，该公司M2、M4的逾期率分别为0.90%和1.48%，分别较第三季度增长0.24和0.18个百分点。

2023年，嘉银科技促进贷款和服务费用为20.12亿元，同比增长255.9%，主要是由于促成贷款量以及金融担保服务相关的费用增加；销售和营销费用也增长42.3%至15.39亿元。

种种迹象表明，嘉银科技的获客成本正在走高。

然而，获客成本上涨，并不意味着投入转化效能的提升。嘉银科技2023全年的促成交易金额约881亿元，同比增长58.7%；四季度单季促成交易金额约201亿元，同比增长6.3%，相较投入成本而言，增量空间十分有限。

二、索取“会员费”，付费提额泛滥
公开信息显示，嘉银科技（你我贷母公司）成立于2011年6月，于2019年5月在美国纳斯达克上市，股票代码为“JFIN”。据贝多财经了解，该公司的前称为嘉银金科，于2023年11月更名为嘉银科技。

嘉银科技在财报中称，该公司过去一年在优化客群结构、与机构合作方面持续发力，2023年第四季度重复借款比例达72.9%，平均借款金额为9944元。截至2023年末，与其达成合作的金融机构总数达71家，另有36家机构正在洽谈中。

目前，嘉银科技旗下主要经营“你我贷”和“极融”两个平台。其中，“你我贷”原为P2P网贷平台（网络借贷信息中介平台），主要向借贷双方提供信息公布、借贷撮合等服务，收取用户平台服务费。

此前招股书显示，截至2018年9月底，你我贷平台出借人平均出借金额达10097美元，约合6.9万元人民币，其中重复出借人的平均出借金额12522美元，约合8.6万元人民币。

在有关部门叫停P2P网贷业务后，你我贷也在谋求转型，并于2020年10月20日将对未到期的原服务进行提前结清。而后，你我贷宣布，其母公司嘉银金科彻底转型为提供互联网信贷解决方案的金融科技公司（即助贷业务）。

但需要指出的是，虽然你我贷定位于“在投资者和借款者之间搭起资金调配的桥梁”，但不少消费者对其提供的服务颇有微词。在黑猫投诉平台上，与“你我贷”相关的用户投诉高达6.14万条，涉及收取高额担保费、暴力催收等问题。

贝多财经注意到，有用户在黑猫投诉上反映称，你我贷平台借款时必须开通会员，且会员卡费不明确。在收取了多笔担保费、会员费和服务费的情况下，平台却无法向用户合同和发票，涉嫌无端索取不合理费用，侵害消费者权益。

近日，笔者下载并登录“你我贷借款”APP后，平台首页即出现了“借钱必查”“快速查失信”“贷前风险检测”等引导性弹窗和提示，多个页面也有针对展示。点击进入后，均跳转至了一个名为“风险洞察”的页面。

信息显示，该项活动由天创信用服务有限公司提供，宣称能提供“优先放款特权”，用户可享受审核通过率提升、借款最高额度提升、24小时AI智能风险监控、个人风险检测、优先放款等特权，服务价格为39.9元/月。

此类“付费提额”的服务，正是引发消费者不满的导火索，不少消费者反映称你我贷“以风险监测的名义，多次收取会费而不提供贷款额度”。无独有偶，该平台此前还因默认开通价值1200元的“极享黑卡会员服务”，而被多次投诉。

而对于消费者的投诉，嘉银科技方面回应称，会员权益与借款申请并无捆绑关系，用户可以选择不购买，并不会对借款申请产生任何影响。

三、谁来保障用户权益？
需要指出的是，虽然嘉银科技强调了用户在会员开通过程中的自主选择权。但从实际做法来看，嘉银科技旗下你我贷APP的操作已经对用户形成了足够强有力的诱导。

中国人民银行2020年9月出台的《金融消费者权益保护实施办法》明确规定，银行、支付机构对利率、费用、收益及风险等与金融消费者切身利益相关的重要信息进行披露时，应当使用有利于金融消费者接收、理解的方式。

另据国家金融监管总局发布的《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，金融机构应严格规范金融服务收费，不得就未给客户提供实质性服务、未给客户带来实质性收益、未给客户提升实质性效率的产品和服务收取费用。

换句话说，打着“极速放款”旗号变相收取所谓的会员费、担保费，实际上是一种将金融机构应自行承担的成本转嫁给客户，变相推高消费者借贷成本，以提升自身收益、追求利益与效益最大化的违规行为。